Six étapes qui vous feront investir comme un professionnel de l’investissement
Lorsque vous sélectionner un fonds dans lequel investir, la première chose que voulez savoir en tant qu’investisseur potentiel, c'est comment les rendements sont générés. La performance historique est importante, bien sûr, mais le processus d'investissement l’est encore. C'est la force du processus d'investissement qui détermine le succès des investissements à long terme, pas la chance. Voici donc six éléments auxquels vous devez penser lorsque vous mettez en oeuvre ou affinez votre processus.
1.Quels sont vos objectifs et vos contraintes ?
Pour lutter contre sa propre psychologie et la volatilité du marché, il est vital d’être parfaitement clair sur ses objectifs et ses contraintes. Alors prenez le temps nécessaire et répondez aux questions suivantes :
Objectifs:
Quel est votre horizon temporel réel ?
Quelle fourchette raisonnable de rendements visez-vous ?
Investirez-vous passivement, activement ou les deux ?
Contraintes:
Quels actifs et produits devriez-vous simplement laisser de côté ?
En réalité, quelle est la perte maximale que vous pouvez tolérer ?
Pouvez-vous réellement battre le marché à long terme (c'est-à-dire avez-vous un avantage prouvé ?) ?
Combien de temps pouvez-vous réellement consacrer à l'investissement ?
Si vous avez plus d'un objectif – disons que vous voulez investir à long terme, mais que vous voulez également pratiquer l'investissement plus activement – alors assurez-vous de traiter chaque approche séparément. Par exemple, vous pouvez viser à atteindre 7 % de rendement par an au cours des deux prochaines décennies en investissant passivement dans votre portefeuille principal, et viser à générer 15 % cette année seulement en sélectionnant activement des actions dans un deuxième portefeuille plus petit. Ce dernier est plus difficile et plus risqué, vous devez donc vous attendre à des pertes potentielles plus importantes et prévoir d'y consacrer plus de temps.
2.Comment allez-vous trouver des idées d'investissement ?
Les Echos ? BFM Bourse? Ou cette newsletter chaque semaine ;) ? Déterminez la manière dont vous allez aller chercher des idées d’investissement. Si vous ne savez pas par où commencer, pas de panique. Voici deux approches différentes :
Top-down : Vous démarrez avec un thème de haut niveau et identifiez les actifs ou les actions dont il pourrait le plus bénéficier. Par exemple, vous pensez peut-être que l'inflation restera plus élevée que d'habitude au cours des prochaines années. Dans ce cas, vous pourriez envisager des actifs qui prospèrent généralement dans des environnements à forte inflation, comme l'immobilier, les matières premières ou les actions énergétiques.
Bottom-up : Vous identifiez les attributs d'une opportunité réussie en zoomant sur chaque investissement. Par exemple, si vous êtes un investisseur axé sur la valeur, vous pouvez examiner le rapport cours/bénéfices ou évaluer la qualité des bénéfices d'une entreprise. Il n'est pas nécessaire de se baser uniquement sur les fondamentaux : vous pouvez également générer des idées en examinant des facteurs techniques tels qu'une forte augmentation des achats d'initiés, un positionnement extrêmement faible des investisseurs ou même des schémas graphiques tels qu'une formation en "coupe et poignée".
N'ayez pas peur de tester les deux approches. Mais n'oubliez pas le point #1 : assurez-vous que vos idées sont en phase avec vos objectifs et vos contraintes.
3.Quel est votre méthode d’analyse de vos idées d’investissement ?
Décidez de la manière dont vous aller analyser vos investissements. Allez-vous faire une analyse graphique ? Ou bien une analyse technique ? Quoi que vous décidiez, ne vous référez pas à votre sentiment et à la chance. Voici quelques indicateurs à regarder :
La performance au cours des cinq dernières années si elles sont disponibles
La stratégie de l'investissement ;
Les principales caractéristiques du secteur (ou classe d'actifs, style ou région s'il ne s'agit pas d'une action) ;
Les caractéristiques de croissance, de valeur et de qualité de votre investissement ;
Les techniques (positionnement, indicateurs techniques, etc.) ;
Les principaux moteurs macroéconomiques.
Peu importe votre compétence et votre niveau, prenez le temps d’analyser votre investissement et/ou demandez de l’aide à un proche ou un conseiller en investissement financier.
4.De quelle manière allez-vous mettre à exécution votre stratégie ?
Compte-titres? PEA? Contrat d’assurance-vie? Pas facile de choisir la meilleure enveloppe. Si vous n’êtes pas conseillé ou accompagné, Internet regorge d’articles pouvant vous aider à faire le meilleur choix. Faites bien attention à la fiscalité en cas de rachat qui doit être analyser attentivement mais aussi à bien choisir la plateforme ou l’assureur avec lequel vous travaillerez. Toutes les actions et/ou tout les OPCVM ou ETF, par exemple, ne sont pas nécessairement référencés.
Aussi, n’investissez pas toutes vos liquidités d’un seul coup. Privilégiez ce qu’on appelle le DCA pour Dollar Cost Averaging. Simplement, il s'agit d'étaler dans le temps ses ordres d'achats qui vont composer votre portefeuille. Par exemple, plutôt que d'acheter pour un montant de 1 000 € d'actions Carrefour le même jour, la stratégie DCA va consister à en acheter pour un montant de 100 € chaque mois.
5.Comment allez-vous construire et gérer votre portefeuille ?
L'une des décisions les plus importantes auxquelles vous devrez faire face est le montant à allouer à chaque investissement. Par exemple, demandez-vous si vous devriez-vous allouer plus à un investissement si vous avez une conviction plus élevée à ce sujet ? Il n'y a pas de bonnes ou de mauvaises réponses.
Une fois que vous avez construit votre portefeuille, établissez des lignes directrices sur le moment où vous réévaluerez vos positions, quand vous les rééquilibrerez, comment vous évaluerez les gros risques et comment vous gérerez ces risques. Plus votre processus est clair, moins vous risquez de vous en écarter au pire moment possible.
6.Comment suivrez-vous vos performances ?
Lorsque vous avez réalisé un gain, était-ce parce que vous avez choisi les bonnes actions ou est-ce que toutes les actions ont augmenté ? Si vous voulez évaluer comment vous vous en sortez et voir ce que vous pouvez faire mieux, vous devez examiner ce qui détermine vraiment vos rendements. Vous devriez également être en mesure de calculer vos performances en termes ajustés au risque et d'avoir une idée de votre performance par rapport à votre propre référence. Si vous voulez vraiment suivre vos performances et vous améliorer, la meilleure façon est de tenir un journal d'investissement , dans lequel vous écrivez vos réflexions sur les marchés et sur vos choix d'investissement (y compris les idées que vous avez envisagées mais que vous avez rejetées).
