L'Hebdo #119 : Les villes à privilégier pour Investir 100 000 euros dans un logement étudiant et les prévisions de Saxo Banque pour le CAC 40 en 2025
📈 Les news qui ont fait bouger les marchés cette semaine
1. La baisse de l'inflation américaine rassure les investisseurs
Les marchés financiers ont nettement rebondi cette semaine, principalement grâce à une nouvelle encourageante en provenance des États-Unis : la baisse de l'inflation sous-jacente (core inflation) à 3,2%. Ce léger recul, bien que modeste, marque une inflexion après six mois de stabilité à des niveaux élevés. Cette annonce a redonné de l'élan aux investisseurs, qui craignaient une accélération incontrôlée de l'inflation. En conséquence, les indices boursiers américains ont connu une performance remarquable. Le Nasdaq a bondi de 2,31%, suivi de près par le S&P 500 (+1,83%) et le Dow Jones (+1,65%). Du côté du marché obligataire, les rendements se sont légèrement détendus, renforçant l'idée que la Fed pourrait envisager une réduction des taux directeurs plus tard en 2025. Ce soulagement arrive à point nommé dans un contexte où les craintes de surchauffe économique dominaient, particulièrement avec la hausse récente des taux d'intérêt déjà jugés élevés.
2. Des résultats solides dans le secteur bancaire et le luxe
Les publications trimestrielles des grandes entreprises ont également joué un rôle clé dans la reprise des marchés cette semaine. Aux États-Unis, les banques de Wall Street ont ouvert le bal avec des résultats impressionnants. JPMorgan Chase, leader incontesté, a annoncé un bénéfice annuel record de 58,5 milliards de dollars, consolidant sa position de géant du secteur. Les autres grandes banques, telles que Citigroup (+12,03%) et Wells Fargo (+10,18%), ont également affiché des performances robustes, soutenues par des taux d’intérêt élevés et une économie américaine toujours dynamique. En Europe, le secteur du luxe a brillé de mille feux, porté par les résultats spectaculaires de la Compagnie Financière Richemont. Avec une croissance inattendue de 10% de ses ventes au dernier trimestre 2024, le groupe suisse a propulsé l'ensemble du secteur, faisant grimper des valeurs comme LVMH (+6,99%) et Kering (+6,54%). Ces résultats confirment la résilience de certains segments de marché, même dans un contexte économique incertain.
3. Cessez-le-feu à Gaza et attentes autour de Donald Trump
Sur le front géopolitique, la conclusion d'un cessez-le-feu à Gaza a contribué à apaiser les tensions internationales. L'accord, obtenu grâce à une collaboration entre l'administration américaine sortante et l'équipe du président-élu Donald Trump, a été salué par les marchés. Cette trêve, bien qu'encore fragile, réduit les risques de nouvelles escalades au Moyen-Orient, une région clé pour les marchés pétroliers et la stabilité mondiale. Par ailleurs, les regards se tournent maintenant vers l'investiture de Donald Trump, prévue pour lundi prochain. L'arrivée du président-élu s’accompagne de nombreuses attentes concernant des mesures économiques fortes, notamment en matière de fiscalité et de politique commerciale. Ce climat d’anticipation stimule l'optimisme des investisseurs, même si des incertitudes demeurent quant à l’impact de ses premières décisions sur les marchés mondiaux. Les rumeurs sur d'éventuelles restrictions commerciales avec la Chine, combinées aux défis budgétaires des États-Unis, pourraient rapidement devenir des sources de volatilité.
🏠 Immobilier : Investir 100 000 euros dans un logement étudiant : quelles villes privilégier en 2025 ?
Avec l'ouverture de la plateforme Parcoursup le 15 janvier, les élèves de terminale entament leur préparation à l'enseignement supérieur. Cette période représente également une opportunité pour les investisseurs immobiliers, car la demande de studios explose dans certaines villes. Voici un panorama des localités les plus attractives pour investir dans un logement étudiant.
Une demande croissante et des opportunités localisées
En l'espace de cinq ans, le nombre de places disponibles sur Parcoursup a bondi de 77 %. Cependant, cette augmentation n'a pas été suivie d'une hausse proportionnelle de l'offre de logements étudiants, particulièrement dans certaines villes. À Aix-en-Provence, par exemple, le nombre de places a grimpé de 464 % entre 2018 et 2023, suivi par Le Mans (+351 %) et Orléans (+144 %).
Ces villes moyennes, devenues très prisées par les étudiants, offrent encore des opportunités d'investissement intéressantes. Les prix y restent accessibles, avec des studios disponibles pour moins de 100 000 euros.
Les meilleures villes pour un investissement inférieur à 100 000 euros
Selon la plateforme d'investissement locatif Maslow, certaines villes se démarquent pour leur attractivité et leur potentiel locatif. Voici les cinq principales :
Le Mans
Cette ville de la Sarthe est en plein essor grâce à son université, ses écoles privées et ses classes préparatoires. Ces infrastructures attirent un flux constant d'étudiants, ce qui en fait une destination idéale pour les investisseurs à petit budget.Toulon
Avec un climat agréable et une offre éducative diversifiée, Toulon séduit de plus en plus d'étudiants et d'investisseurs.Poitiers
Poitiers, réputée pour sa forte population étudiante, offre encore des opportunités à des prix compétitifs.Orléans
Avec son université, ses grandes écoles (Polytech, commerce, ingénierie) et ses nombreux lycées, Orléans constitue une option solide pour investir dans un logement étudiant.Brest
Ville portuaire dynamique, Brest attire de nombreux étudiants grâce à ses établissements spécialisés et ses formations variées.
Avec un budget supérieur, d'autres opportunités s'ouvrent
Pour un budget compris entre 100 000 et 120 000 euros, le classement évolue :
Marseille
La cité phocéenne combine dynamisme économique et prix encore abordables pour une grande ville.Aix-en-Provence
Avec une population composée de plus d’un quart d’étudiants, Aix-en-Provence domine ce classement.Lyon
Malgré une baisse des prix de 9,3 % en cinq ans, Lyon reste une métropole incontournable pour les investisseurs.Nantes
Cette métropole de l’ouest attire par son cadre de vie et son bassin d’emploi.Angers
Dynamique et en plein développement, Angers a enregistré une hausse des prix immobiliers de +31,2 % en cinq ans, témoignant de son attractivité croissante.
L'importance du DPE dans les investissements locatifs
Avec l’interdiction prévue en 2028 de louer des biens classés F, le Diagnostic de Performance Énergétique (DPE) joue un rôle central dans la stratégie d’investissement. Les biens classés C offrent des avantages, notamment sur le coût d’achat et le montant des loyers. Les trois villes suivantes se démarquent pour leur attractivité et leurs logements classés DPE C :
Dijon
Avec des loyers plus élevés pour les biens bien classés et des prix d’achat en moyenne à 91 000 euros, Dijon offre un bon équilibre entre coût initial et rentabilité locative.Tours
Avec un prix médian de 90 550 euros pour un studio, Tours reste une valeur sûre malgré une croissance modérée des places sur Parcoursup.Reims
Accueillant des écoles prestigieuses, Reims propose des studios à des prix compétitifs, autour de 93 000 euros en médiane.
🏦 Investissement : Un CAC 40 à 10 000 points en 2025 ?
Comme chaque début d’année, Saxo Banque dévoile ses « prévisions chocs », un exercice prospectif où des scénarios improbables mais potentiellement impactants sont imaginés. Pour 2025, la banque d’investissement propose une vision optimiste avec un CAC 40 atteignant les 10 000 points, en dépit de conditions économiques et financières tendues.
Un exercice intellectuel stimulant
Saxo Banque adopte une démarche inspirée des prédictions provocantes, à l’image des célèbres « Simpsons » qui avaient anticipé l’élection de Donald Trump. Ces prévisions, bien que peu probables, sont conçues pour explorer des scénarios sous-estimés pouvant bouleverser les marchés financiers, le monde politique ou encore les tendances culturelles.
Pourquoi un CAC 40 à 10 000 points ?
Selon Saxo Banque, cette hypothèse repose sur cinq moteurs principaux :
Une révolution énergétique portée par l’hydrogène vert
L’Europe se positionne comme leader mondial dans les technologies de l’hydrogène vert, grâce à des innovations majeures et des accords stratégiques avec des pays producteurs. La baisse des coûts de l’énergie favorise la compétitivité des entreprises européennes, stimulant la croissance industrielle et les marchés boursiers.Une politique monétaire accommodante
La BCE poursuit une politique de taux d'intérêt négatifs, dynamisant les investissements et favorisant un euro faible. Cette situation profite aux exportateurs européens, renforçant les performances des multinationales françaises et le dynamisme de l’indice boursier.La montée en puissance des technologies françaises
Les secteurs de l’intelligence artificielle et des énergies renouvelables connaissent un essor fulgurant grâce à des investissements massifs. Les entreprises technologiques françaises deviennent des leaders mondiaux, contribuant fortement à l’indice CAC 40.La reprise des marchés du luxe
Une hausse de la consommation en Asie, notamment en Chine, booste les géants du luxe comme LVMH et Hermès, qui enregistrent des valorisations record.Une attractivité accrue pour les investissements étrangers
Face aux tensions sino-américaines, l’Europe capte une part significative des investissements directs étrangers dans des secteurs stratégiques comme les semi-conducteurs ou les énergies renouvelables.
Des prévisions mondiales tout aussi spectaculaires
Parmi les scénarios envisagés au niveau international, Saxo Banque anticipe des bouleversements comme l’effondrement de l’OPEP avec l’essor de l’électrification, ou encore une valorisation de Nvidia surpassant celle d’Apple. La banque évoque également des tensions commerciales exacerbées par l’administration Trump, avec des droits de douane massifs impactant les échanges mondiaux.
Un exercice à prendre avec recul
Bien que ces prévisions soient intrigantes, elles ne sont pas des certitudes. Comme le rappelle John Hardy, stratège chez Saxo Banque : « Ces scénarios explorent les limites du possible, sans garantie qu’ils se concrétisent. Cependant, ils permettent d’envisager l’avenir sous un autre angle, stimulant la réflexion sur les grands enjeux de demain. »
💸 Les annonces d’entreprises à noter de la semaine :
Stellantis a atteint son objectif de réduire les stocks aux États-Unis de plus de 100 000 véhicules fin 2024.
Un signalement visant Tikehau Capital atterrit au Parquet national financier, selon La Lettre.
Les ventes de Porsche AG en Chine en 2024 chutent de 28%.
Hewlett Packard Enterprise signe un contrat d'un milliard de dollars pour fournir des serveurs optimisés pour l'IA à X.
Renault et Autostrade ont signé un accord-cadre en Italie pour déployer des bornes de recharge rapides.
Lindt a amélioré ses revenus 2024 de 5,1% à 5,47 milliards de francs suisses, pour une croissance organique de 7,8%.
Brunello Cucinelli publie une augmentation de 12% de son chiffre d'affaires 2024 à 1,28 milliard d'euros.
Amazon commande à Daimler 200 nouveaux poids lourds électriques pour l'Allemagne et le Royaume-Uni.
Les ventes d'iPhone d'Apple ont baissé de 5% au niveau mondial, l'entreprise étant confrontée à la concurrence accrue des marques chinoises.
92 supérettes franchisées Casino passeront sous l'enseigne Carrefour.
Teleperformance (BBB) a émis 500 M€ d'obligations 5 ans à 4,25%.
Boeing a livré 348 appareils commerciaux en 2024, deux fois moins qu'Airbus.
Le Canada autorise la fusion Bunge-Viterra (34 milliards de dollars) sous réserve de certaines conditions.
Kering récupère 837 M€ en vendant à Ardian 60% d'un portefeuille immobilier de premier plan à Paris (l'Hôtel de Nocé Place Vendôme et deux immeubles Avenue Montaigne).
Saint-Gobain finalise l'acquisition du groupe Ovniver au Mexique et en Amérique centrale.
Alstom va rénover 181 voitures de train de banlieue dans l'Ontario, au Canada, pour 340 M€.
TotalEnergies signale un léger redressement des marges de raffinage au quatrième trimestre.
IBM et L'Oréal annoncent une collaboration en matière d'IA dans le domaine des cosmétiques durables.
De'Longhi commencera le 16 janvier le rachat de ses propres actions pour un montant d'environ 60 M€.
LVMH s'apprête à racheter l'Opinion et l'Agefi
Amazon supprime 200 emplois dans sa division mode et fitness.
Microsoft inclut désormais Copilot dans Microsoft 365 pour les particuliers.
Source : Les Echos, Investir, Investing, ZoneBourse, Reuters, ABC Bourse
