Cinq grands thèmes dans la tech pour 2023

Lorsque les marchés sont incertains (comme c'est le cas en ce moment), l'investissement thématique a tendance à être plus ciblé. Ce style d'investissement permet de faire abstraction de la volatilité et du bruit, en se concentrant sur les grandes tendances et les entreprises les mieux placées pour en profiter. Et il n'y a pas de meilleur endroit pour chercher des tendances que la technologie. La banque d'investissement Goldman Sachs a récemment identifié dix thèmes dans les technologies en ligne et interactives. Voici les cinq que nous avons retenus :

1. Nous allons faire encore plus de choses en ligne.

Au cours de la pandémie, la croissance de l'utilisation de l'internet dans des domaines tels que le shopping et la publicité a considérablement augmenté. Maintenant, la question se pose de savoir si cette croissance va continuer ou si les choses reviendront à la normale. Goldman Sachs estime que la croissance d’internet dans les ventes en ligne, par exemple, devrait continuer à augmenter à un rythme similaire à celui d'avant la pandémie. Cela pourrait être bénéfique pour les entreprises qui opèrent en ligne.

2. Les acteurs du marché du e-commerce et des médias sociaux vont rivaliser pour attirer les consommateurs.

Les plateformes cherchent à diversifier leurs sources de revenus en développant le commerce social, mais cette stratégie a jusqu'à présent peu porté ses fruits. Cependant, une fois la crise économique passée, des entreprises comme Pinterest, Meta et Alphabet (maison-mère de Google) pourraient tirer leur épingle du jeu grâce à leurs initiatives de commerce sur YouTube. D'un autre côté, les géants du e-commerce continuent d'optimiser leur activité publicitaire, Amazon en tête, et des acteurs non traditionnels pourraient également se lancer dans ce secteur, comme Uber et DoorDash.

3. Les vidéos courtes et les influenceurs seront de plus en plus populaires.

Non, ce n’est pas la fin des influenceurs. Bien au contraire selon la banque américaine. Les vidéos courtes et les influenceurs seront de plus en plus populaires. TikTok a augmenté notre consommation de clips vidéo courts et d'autres plateformes ont suivi cette tendance (Instagram, Youtube, Snapchat…). Cependant, les plateformes ont des difficultés à gagner de l'argent avec des vidéos courtes car les utilisateurs sont moins engagés avec elles qu'avec des stories Instagram ou des documentaires. YouTube, propriété de Google, enregistre des milliards de vues quotidiennes de courts métrages mais cela ne se traduit pas en revenus importants. Les influenceurs, qui ont été mis en avant par TikTok, attirent de plus en plus notre attention et ont donné lieu à une nouvelle économie d'entrepreneurs et d'entreprises qui signent des contrats avec les plateformes et partagent les revenus. Et comme cette forme de contenu est probablement là pour rester, les entreprises de médias sociaux vont probablement renforcer leurs accords de financement et de partage des revenus. C'est peut-être une bonne chose pour les stars en herbe, mais ce n'est pas ce qui va faire bouger les choses pour les grandes entreprises de plateformes. Jetez un coup d'œil au graphique ci-dessous. Goldman prévoit un quasi-doublement des dépenses combinées en marketing d'influence entre 2021 et 2024, mais cela ne représentera toujours qu'environ 7 milliards de dollars. Globalement, il s'agit d'un moyen bon marché pour les plateformes pour attirer les gens dans leur orbite.

4. Le cloud en demi-teinte

Les services de cloud computing AWS d'Amazon et Azure de Microsoft ont permis à ces entreprises de connaître une croissance étonnante. Au point même que ces deux business unit vont dicter le prix des actions de ces entreprises. Goldman Sachs pense que l'économie que chercheront à réaliser les entreprises sur leurs dépenses informatiques entraîneront une forte baisse l'année prochaine. Selon ses estimations, la croissance des dépenses liées au cloud computing ralentira pour atteindre entre 4 % et 22 % en 2023. Il s'agit d'une très large fourchette, mais ce qu'il faut retenir, c'est que même l'estimation la plus généreuse est encore bien plus lente que la croissance de plus de 30 % que ces entreprises ont connue (plus de 40 % dans le cas d'Azure). Mais Goldman reste optimiste sur le long terme. La plupart des grands acteurs du cloud remportent au fil des jours des contrats de plus en plus importants, ce qui signifie qu'il y a beaucoup de revenus à venir lorsque ces projets seront finalement mis en œuvre.

5. La révolution Web3.

Comment finir cet article sans parler du Web3. Cette thématique pourrait figurer sur les listes de thèmes chaque année pendant les dix prochaines années. Personne ne sait vraiment quand la réalité virtuelle, la réalité augmentée ou l'intelligence artificielle feront partie de notre vie quotidienne, mais nous semblons tous d'accord pour dire qu'il s'agit des prochaines grandes choses. Goldman s'attend à ce que le secteur des jeux soit en avance sur la réalité virtuelle et la réalité augmentée, et prévoit qu'Activision, Electronic Arts et Take-Two seront parmi les premiers à en profiter.